Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN
EN

Kombinált megtakarítás

nyomtatás
Kombinált megtakarítás

Mi az a kombinált megtakarítás?

Olyan időszakban, amikor a kamatok csökkennek és a hagyományos betétek kamata nem csábító, megjelennek a piacon kimagasló kamatot kínáló, úgynevezett kombinált megtakarítások, melyekkel kapcsolatosan a következőket érdemes tudni.

Kombinált megtakarítás olyan megtakarítási forma, amely a bankbetét mellett még legalább egy másik pénzügyi terméket is tartalmaz. Tehát kombinált megtakarítási terméknek tekinthetők többek között a következők:

  • betét elhelyezésével egyidejűleg olyan, a bankszámlához kapcsolódó műveletek és/vagy szolgáltatások hitelintézet által előírt igénybevétele, mint például új bankkártya igénylése, új csoportos beszedési megbízás adása, újonnan megadott rendelkezés munkabér folyószámlára utalásáról;
  • a két vagy több betét együttes igénybevétele;
  • a befektetési termékkel kombinált betéti termék;
  • a strukturált vagy más néven „függő kamatozású” betét.

Kombinált megtakarítás egyes típusai és azok kockázatai

A legtöbb kombinált megtakarítási konstrukció közös jellemzője, hogy a hitelintézet a lekötött betétre a piaci szintet meghaladó, induló „akciós” kamatot ígér. A betétben lévő összegre tehát csak az első lekötési időszakra (általában 2-3 esetleg 6 hónap) fizeti a bank magasabb kamatot, az akciós időszak lejárta után a kamatszint visszaáll a „normál” piaci kamatszintre. További jellemzőikben, -mint például a hozamkockázat- az egyes kombinált megtakarítási termékek jelentősen eltérhetnek egymástól.

Magasabb hozamkockázati kategóriába sorolható a befektetési termékkel kombinált betéti termék, mely egyszerre foglal magában egy klasszikus lekötött betétet valamint egy befektetési terméket. A kapcsolódó befektetési termékek köre – a hazai piacon – jellemzően befektetési alapok befektetési jegyei, befektetési egységhez kötött, ún. unit-linked életbiztosítás, banki kötvény; de természetesen ettől eltérő befektetési termékre (vegyes életbiztosítás) is található példa. Léteznek olyan konstrukciók, ahol a szolgáltató a kapcsolt befektetési termékek kombinációját előre pontosan meghatározza, de az is lehetséges, hogy csak a befektetési termékek köre van megszabva, melyből az ügyfél tetszőlegesen választhat. Mindkét esetben egyes intézmények lehetőséget biztosítanak, vagy kötelezően előírhatják több befektetési termék együttes igénybevételét.

A befektetéssel kombinált termékek esetében a megtakarítani kívánt összeget – általában a pénzintézet által előre meghatározott mértékben (pl. fele-fele arányban) – meg kell osztani a betét és a befektetési termék(ek) között. Fontos tudni, hogy a két (betéti és befektetési) részre eltérő szerződési feltételek vonatkoznak. A betétösszegre a meghirdetett, induló (akciós) kamatot fizetik fix futamidőre, míg a befektetési részben lévő pénzre a befektetési termék által elért hozamot kapja az ügyfél. A befektetési rész általában magasabb hozam elérésének lehetőségét kínálja, ugyanakkor a szolgáltatók jellemzően nem vállalnak erre hozamgaranciát. Ez indokolja a konstrukció magasabb kockázati besorolását.

E konstrukcióknál az alábbiakra kell különös figyelmet fordítania:

  • A befektetési termékbe fektetett összeg hozama annak mindenkori teljesítményétől függ, így a hirdetésekben szereplő referencia adatok kizárólag a múltra vonatkoznak, azonban a múltban elért eredmények nem jelentenek garanciát a jövőre nézve. Ezek hasznos információk ugyan, de tőke-, illetőleg hozamgaranciára vonatkozó ígéret hiányában az elérhető hozam nem biztosított!
  • A befektetési termék múltbeli kedvező hozama ellenére a hozam a jövőben – a gazdasági tényezők alakulásának függvényében – akár negatív is lehet (veszteség).
  • A befektetési termékben elhelyezett összeget általában a betét lekötési idejénél hosszabb időre célszerű (adott esetben szükséges) elhelyezni, mert a befektetési termékekjellemzően hosszabb távon hoznak magasabb hozamot. A befektetési termék idő előtti megszakítása esetén többletköltséggel vagy a befektetett pénze jelentős részének elvesztésével kell számolnia!

A strukturált, vagy más néven a „függő kamatozású” betét esetén a betétben elhelyezett összegre a hitelintézetek csak minimális kamatot fizetnek garantáltan, a kamat nagyobbik része valamilyen előre meghatározott pénz- vagy tőkepiaci változótól függ. Ilyen feltétel lehet például, hogy az euró forintban kifejezett árfolyama az adott időszak alatt nem lép-e ki egy meghatározott árfolyamsávból.

A „függő kamatozású” konstrukcióknál az alábbiakra kell különös figyelmet fordítania:

  • A feltételként meghatározott pénz- vagy tőkepiaci változás mértékét, irányát még a szakemberek is csak legfeljebb valószínűsíteni tudják, ami jelentős kockázati tényező.
  • A körülmények kedvezőtlen alakulása esetén előfordulhat, hogy az ügyfél csak a minimális garantált kamatot kapja meg.
  • A döntés előtt feltétlenül tanácsos tisztában lenni azzal, mitől függ a kedvezőbb kamat elérése. Ha például árfolyamok alakulása a feltétel, akkor célszerű megismerni az érintett árfolyamok közelmúltbeli alakulását és azokat a tényezőket, amelyek a jövőbeni változására hatással lehetnek.
  • Előfordulhat, hogy lejárat előtti betétfelvétel nem lehetséges, vagy ebben az esetben díjat kell fizetni. Ezért csak olyan összeget célszerű elhelyezni, amelyre biztosan nem lesz szükség a futamidő alatt.

A kombinált befektetési termék választása esetén a döntés előtt tehát számításba kell venni, hogy a választott befektetési termék esetleges rossz teljesítménye, vagy a nem garantált kamat feltételéül szolgáló változó kedvezőtlen alakulása esetén az ügyfél összességében akár rosszabbul is járhat, mintha hagyományos betétbe helyezte volna el pénzét.

A kockázatos termékeknél különösen fontos, hogy ne egyetlen termékbe fektesse az összes megtakarított pénzét!

Táblázat a befektetési termékkel kombinált megtakarítások és a „függő kamatozású” betét legfőbb jellemzőiről

A befektetési termékkel kombinált betéti termék(ek) és a strukturált, vagy „függő kamatozású” betét néhány kiemelt jellemzője szerinti összehasonlítását a következő táblázat szemlélteti. (A táblázat általános jellemzőket és egyszerűsítéseket tartalmaz, döntés előtt célszerű a hitelintézetek termékpalettáján található termékeket alaposan áttanulmányozni.)

Befektetési termékkel kombinált betéti termék Strukturált, vagy "függő kamatozású" betét
Az elhelyezett összeg… egyik része egy induló, „akciós” kamatlábú betét, a másik része valamilyen befektetési termék egésze betét
Kamat, hozam betéti rész piaci szintet meghaladó, „kedvezményes” kamatozás az első lekötési időszakban, befektetési termékek hozama, változó, mely lehet pozitív és negatív (veszteség) is minimális mértékű kamat garantált, a kamat nagyobbik része valamilyen előre meghatározott pénz- vagy tőkepiaci változótól függ, melynek mértéke bizonytalan
Futamidő betéti rész jellemzően rövid futamidejű (2-3 esetleg 6 hónap); befektetési termékek futamideje változatos, függ annak típusától (pl.: befektetési jegy bármikor visszaváltható, unit-linked életbiztosítás 10-15-20 év futamidejű) rövid és középtávú betétek (2-3 hónaptól 1-3 évig)
Feltörhetőség betétrész feltörése általában kamatvesztéssel jár, a befektetési termék visszaváltása egy kezdeti időszakban többletköltséggel vagy a befektetett pénzünk jelentős részének elvesztésével járhat, így rövidtávon akár elvi-heti a hozamgyarapodást is nem lehetséges vagy ebben az esetben díjat kell fizetni
Betétbiztosítás betét és kamata a betétbiztosítás szabályai szerint biztosított (OBA), a befektetési részben lévő összeg nincs biztosítva (BEVA szabályai vonatkoznak rá) a betét egésze a betétbiztosítás szabályai szerint biztosított (OBA)

Amire figyelni kell a kombinált megtakarítás esetében is …

  • Mindig olvassa el alaposan az üzletszabályzatot, hirdetményt és valamennyi vonatkozó tájékoztatót! Ha nem ért valamit, kérdezzen rá az ügyintézőtől!
  • Hasonlítsa össze az egyes termékek jellemzőit (például: befektetési termékek kockázata, költségei (EBKM, a lekötés futamideje, egyéb költségek, stb.)!
  • Alaposan nézzen körül az ajánlatok között! Ha szükséges, hívja fel a bank ügyfélszolgálatát vagy keresse fel a legközelebbi bankfiókot személyesen!
  • Ne bízzon a kirívóan csábító ajánlatokban! Mindig alaposan ismerje meg a konstrukciót, mielőtt döntését meghozza!
  • Mérje fel az esetleges kockázatokat, és mérlegelje háztartása kockázattűrő képességét!
  • Minden esetben olvassa el a szerződéses dokumentumokat, mielőtt aláírná azokat!
  • Változtasson, ha nem elégedett!