Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN
EN

Tájékoztató az online befektetési lehetőségek kockázatairól

nyomtatás
Tájékoztató az online befektetési lehetőségek kockázatairól

Mi az a forex (FX), CFD piac?

A devizakereskedési (más néven forex) piac egy globális méretű tőkepiac, ahol a világhálón keresztül a kereskedés a világ minden devizájában devizapárokkal (pl. euró/forint - €/HUF) történik. Az ilyen online kereskedési platformokon az ügyfél az ügyletkötést közvetlenül, a befektetési szolgáltató közreműködése nélkül, önállóan is végrehajthatja. A forex ügyletek lehetnek azonnaliak (pl. euróvétel aktuális árfolyamon), vagy jövőbeni teljesítésűek (pl. euróvétel következő év februárjában).

A CFD (Contract For Differences) ügyletek jellemzően befektetési szolgáltatók által kínált tőkeáttételes ügyletek, nincs határozott lejáratuk és szólhatnak deviza mellett részvényre, indexre, vagy különböző nyersanyagokra is. A befektető a tranzakció nyitó és záró árának különbségére tesz fogadást, amikor CFD ügyletet köt.

Miben áll az ilyen ügyletkötések kockázata?

1. Tőkeáttétel hatása

Az online FX és CFD ügyletek jellemzően többszörös tőkeáttétellel rendelkeznek. Ez lényegében azt jelenti, hogy már nagyon alacsony induló összeggel (letét) is tud a befektető olyan ügyleteket kötni, amelynek értéke a letét összegét többszörösen – akár tízszeresen vagy százszorosan is – meghaladhatja. A tőkeáttétel a kis piaci árfolyammozgások hatását nagymértékében felerősíti, így például 1 forintos ármozgás százszoros tőkeáttétel mellett 100 forintnyi változást fog jelenteni a befektetés értékében. Ezt az előnyt reklámozzák a hirdetések is: „50 euróval, akár 5000-t is nyerhet”. Ugyanakkor ez a másik irányban is így működik, tehát nem csak többszörös hozam, de többszörös veszteség is bekövetkezhet, ha tartani akarjuk a pozíciónkat.

Az ilyen ügyletek akár rendelkeznek jövőbeni lejárattal, akár lejárat nélküliek, a nyereségek és a veszteségek jellemzően azonnal jóváíródnak a befektető letétjében.

A piaci mozgások felnagyítása következtében befektetett tőkénket gyorsan elveszíthetjük kedvezőtlen árfolyammozgás esetén. Bár léteznek veszteségkorlátozó eszközök (ún. stop-loss megbízások), szélsőséges piaci helyzetben nem biztos, hogy ezek elérik szándékolt hatásukat.Ez azt is eredményezheti, hogy a befektetésen felül további tartozásunk keletkezik.

Minél magasabb a tőkeáttétel, annál magasabb a veszteség lehetősége is! Ha ilyen ügyletet köt, előzetesen mindig érdeklődjön brókerénél, vagy a szolgáltató ügyfélszolgálatán arról, hogy milyen eszközök állnak rendelkezésre a veszteség korlátozására és milyen körülmények között számíthat az ilyen eszközök védelmére.

2. Az árfolyamok gyors változása

Az mára mindenki számára egyértelmű, hogy a devizaárfolyamok rendkívül gyorsan ingadozhatnak. Az árfolyamok alakulása számtalan tényezőtől (politika, piaci környezet, spekulatív piaci mozgások stb.) függ, melyek hatása és iránya nehezen megjósolható. Ez a bizonytalanság fokozottan érvényes rövid távon, így a piaci folyamatok akár egyik pillanatról a másikra számunkra kedvezőtlen irányt vehetnek, amivel elveszíthetjük pénzünket.

3. Árjegyzés

A termékek – devizapárok – árát a platformot működtető cég szabja meg, amely eltérhet a devizák hivatalos árától, vagy egyéb más szolgáltató árfolyam adataitól. Az ár emellett nem is egységes, azaz a cég különböző típusú befektetőknek (pl. kisbefektetők, szakmai befektetők) különböző áron kínálhatja ugyanazt a terméket.

4. Magas kereskedési költségek

Ügyelni kell a kereskedési költségekre is. A gyakori pozíciónyitás és zárás, tőkeáttétel változtatása általában költségekkel jár. A felvett pozíció tartása szintén finanszírozási költségekkel jár. A kereskedési költségek jelentősen csökkenthetik befektetésének értékét, ezért előzetesen tájékozódjon azokról is.

Mi jellemző az online ügyeletkötésekre?

Az online platformok sajátossága, hogy egy rendkívül gyorsan változó piachoz 0-24 órán keresztül biztosítanak hozzáférést. A befektető itt egyedül köthet üzletet, és így a tapasztalatlan ügyfeleket nem segíti befektetési szakértő. Azt is érdemes tudni, hogy nagyszámú professzionális befektető is jelen van ezeken a piacokon, akiknek tudásszintje és kereskedési képességei messze meghaladják a kezdő lakossági befektetők ismereteit, az ügyletkötések során tehát e személyek tapasztalataival is „versenyre” kell kelni.

Ne tévesszen meg senkit az, hogy magyar nyelvű honlapja van a szolgáltatónak, ez még nem jelenti azt, hogy a szolgáltató Magyarországon van bejegyezve, és hogy e szolgáltatót a magyar Felügyelet engedélyezte és felügyeli. Az engedéllyel rendelkező, Magyarországon bejegyzett szolgáltatókról információt kaphat a honlapunkon, vagy ügyfélszolgálatunkon.

A kereskedési tevékenység megkezdése előtt mindig győződjön meg arról, hogy a szolgáltató rendelkezik-e engedéllyel a tevékenység végzésére!

Az online kereskedés legfőbb kockázatai tehát

Fennáll annak a kockázata, hogy Ön részben vagy egészben elveszíti az alapletétet, sőt annak akár többszörösét is, ha fenn kívánja tartani a pozícióját.

A devizaárfolyamok gyorsan változhatnak és mozgásuk előre nem kiszámítható, amely jelentős kockázatokat hordoz.

A csábító ajánlatok könnyen megtéveszthetnek.

Engedély nélküli, és így hatósági felügyelet nélkül működő kereskedők is kínálhatnak ilyen szolgáltatásokat.

Jelentős kereskedési költségek csökkenthetik a befektetés értékét.

Ha mégis úgy dönt, hogy online devizakereskedésbe kezd, feltétlenül figyeljen az alábbiakra:

  • kizárólag felügyeleti engedéllyel rendelkező szolgáltatókat vegyen igénybe;
  • csak megfelelő ismeret birtokában kössön magas tőkeáttételű ügyleteket;
  • ahol látványos hasznot ígérnek, ott látványos veszteség is realizálható, ezért körültekintően kell eljárnia az ilyen ügyletkötés előtt;
  • a pozíció fenntartása érdekében a szolgáltató pótlólagos letéti igényt támaszthat további pénzeszközök bevonásával az ügyfél irányába;
  • ne higgyen az olyan hirdetéseknek, hogy 3 napos intenzív tőzsdei kurzus segítségével ön profi befektető lehet, a befektetési ismeretek alapos elsajátítása hosszú időt, éveket és gyakorlatot igényel;
  • ne alkalmazzon ügyletet generáló szoftvereket;
  • és lehetőleg ne adja meg hitelkártya adatait!

Szerencsejáték vagy befektetés?

A kérdés bizony joggal merül fel, hiszen a magas tőkeáttételes tőkepiaci ügyletek sokban hasonlatosak a szerencsejátékhoz sajátos közgazdasági jellemzőik miatt. Ezen ügyeleteknek ugyanis alapvetően két kimenetele lehetséges: vagy a teljes befektetett összegnek megfelelő (alkalmasint azt is meghaladó) veszteség, vagy a befektetett összeghez képest rendkívüli arányú nyereség. Ez tartalmilag megfeleltethető a szerencsejáték definíciójának: az ügyletet megkötő személy pénz fizetése ellenében (letét), meghatározott feltételek fennállása vagy bekövetkezése esetében (az árfolyam elmozdulás megfelelő iránya), pénznyereményre (árfolyamnyereség) válik jogosulttá. A nyerés vagy vesztés valójában a véletlentől függ, mivel az árfolyamok napi vagy napon belüli ingadozása teljesen kiszámíthatatlan.


A devizapárokkal való kereskedés veszélyeire az Európai Unió illetékes hatósága (ESMA) is felhívja a befektetők figyelmét.