Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN

OP 122. Péter Bauer– Marianna Endrész: Modelling bankruptcy using Hungarian firm-level data

nyomtatás
A tanulmány végső célja mikro-szintű kockázati mutatók előállítása, amelyeket későbbi kutatások felhasználhatnak. Ennek céljából a tanulmány csőd valószínűségeket becsül magyar vállalatokra probit modell segítségével. A becsült modellek jelentős mértékben képesek a túlélő és a később csődöt jelentő cégek megkülönböztetésére. A mikro adatokat makro információkkal egészítjük ki, mivel ez utóbbiak szükségesek az aggregált dinamika és a kockázat szintjének megragadására, különösen a válság időszak során. A modell teljesítményét szignifikánsan növeli, ha figyelembe vesszük a vállalati jellemzők nemlineáris hatását, valamint a vállalat méret szerinti heterogenitást. A mikroszintű kockázati mutatók eloszlásának momentumai segítségével érdekes felismerésekre juthatunk a kockázat szóródásának alakulásával és a bank szektor kockázatvállalásával kapcsolatban.