Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN

OP 73. Reppa Zoltán: Hozamgörbebecslés kamatswap, BUBOR és FRA adatokból

nyomtatás

Ebben a tanulmányban hozamgörbét becsültünk BUBOR és FRA hozamok, valamint forintkamatswap-jegyzések felhasználásával. Az általános gyakorlatnak megfelelően a becslést - mind az alkalmazott függvényforma, mind a célfüggvény tekintetében - többféle módszerrel is elvégeztük, és a kapott eredmények összehasonlításával választottuk ki a mindennapi használatra legalkalmasabbnak tűnő modellt. Bár az illeszkedés pontossága és a mintán kívüli hibák az esetek többségében nagyon hasonlóak voltak, a rövid horizontú illeszkedés, a kapott görbék értelmezhetősege és a stabilitási tulajdonságok alapján a simító spline módszer bizonyult a legelfogadhatóbbnak.

OP_73