Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN
BESS at MNB 2007. június 21. Andri Chassamboulli: Job Competition over the Business Cycle: Implications for Labor Productivity and Unemployment Rates by Skill
BESS at MNB 2007. március 7 Jaume Ventura:Sovereign Risk and Secondary Markets
BESS at MNB 2007. január 29.: Halpern László-Koren Miklós-Szeidl Ádám: Import és Termelékenység
BESS at MNB 2007 február 19 Lawrence Christiano-Roberto Motto-Massimo Rostagno:Sokkok, struktúrális tényezők vagy a monetáris politika? Az Euro övezet és az Egyesült Államok 2001 után
BESS at MNB 2007. december 11. Darvas Zsolt - Szapáry György: Euro Area Enlargement and Euro Adoption Strategies
BESS at MNB 2007. december 6. Olivier Blanchard: Adjustment within the euro. The difficult case of Portugal és Christopher Pissarides: Employment Outcomes in the Welfare State
BESS at MNB 2007. november 21. Martin Evans: Understanding exchange rates: economic fundamentals vs market microstructure
2007. július 25 Krekó Judit - P. Kiss Gábor: Az adóoptimalizálástól az optimális adóig - az első lépés, Adóelkerülés és a magyar adórendszer
2007. június 27. Mihai Copaciu: Survey Evidence on Price Setting Patterns of Romanian Firms
2007. június 14. Vadas Gábor: Wealth Portfolio Of Hungarian Households - Urban legends and Facts
2007. július 10. Rezessy András: Analysing currency risk premia in the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia
BESS at MNB 2007. május 14 Jarkko Turunen: The Interaction of Labor Markets and Inflation: Micro Evidence from the International Wage Flexibility Project
BESS at MNB 2007. május 7 Tommy Sveen:Firm-specific capital and welfare
BESS at MNB 2007. ápirilis 10. Victor Bystrov: Forecasting Emerging Market Indicators: Brazil and Russia
BESS at MNB 2007. április 2 Ákos Valentinyi: Which Sectors Make the Poor Countries so Unproductive?
BESS at MNB 2007. március 21 Veronica Guerrieri-Péter Kondor: Emerging Markets and Financial Intermediaries
BESS at MNB 2007. február 9. Zeno Enders: Az S-görbe újragondolása: a technológiai sokkok nemzetközi transzmissziójáról
BESS at MNB 2007. február 8. Alessia Campolmi: Melyik inflációt kövesse a monetáris politika? Kis nyitott gazdaság a múltbeli inflációhoz indexált bérekkel
BESS at MNB 2007. szeptember 19. Darvas Zsolt: Forecasting exchange rates of major currencies with long maturity forward rates
2007. október 10. Holló Dániel - Papp Mónika: Assessing Household Credit Risk: Evidences from a Household Survey

BESS at MNB 2007. szeptember 19. Darvas Zsolt: Forecasting exchange rates of major currencies with long maturity forward rates

nyomtatás

Az előadás a Látogatóközpontban kezdődik15 órakor, angol nyelven.

Darvas Zsolt

Corvinus Egyetem

Abstract

This paper presents unprecedented forecasting results with a new model. Our error correction model assuming that long-maturity forward rates are stationary outperforms the random walk in out-of-sample forecasting at forecasting horizons mostly above one year, for US dollar exchange rates against nine industrial countries’ currencies, using the 1990-2006 period for evaluating out-of-sample forecasts. The improvement in forecast accuracy of our models is economically significant for most of the exchange rate series and statistically significant according to a bootstrap test. Our results are robust to the specification of the error correction model and to the underlying data frequency

Tanulmány

http://web.uni-corvinus.hu/darvas/pdf/Darvas_Schepp_Forecasting_paper.pdf

BESS at MNB 2007. június 21. Andri Chassamboulli: Job Competition over the Business Cycle: Implications for Labor Productivity and Unemployment Rates by Skill
BESS at MNB 2007. március 7 Jaume Ventura:Sovereign Risk and Secondary Markets
BESS at MNB 2007. január 29.: Halpern László-Koren Miklós-Szeidl Ádám: Import és Termelékenység
BESS at MNB 2007 február 19 Lawrence Christiano-Roberto Motto-Massimo Rostagno:Sokkok, struktúrális tényezők vagy a monetáris politika? Az Euro övezet és az Egyesült Államok 2001 után
BESS at MNB 2007. december 11. Darvas Zsolt - Szapáry György: Euro Area Enlargement and Euro Adoption Strategies
BESS at MNB 2007. december 6. Olivier Blanchard: Adjustment within the euro. The difficult case of Portugal és Christopher Pissarides: Employment Outcomes in the Welfare State
BESS at MNB 2007. november 21. Martin Evans: Understanding exchange rates: economic fundamentals vs market microstructure
2007. július 25 Krekó Judit - P. Kiss Gábor: Az adóoptimalizálástól az optimális adóig - az első lépés, Adóelkerülés és a magyar adórendszer
2007. június 27. Mihai Copaciu: Survey Evidence on Price Setting Patterns of Romanian Firms
2007. június 14. Vadas Gábor: Wealth Portfolio Of Hungarian Households - Urban legends and Facts
2007. július 10. Rezessy András: Analysing currency risk premia in the Czech Republic, Hungary, Poland and Slovakia
BESS at MNB 2007. május 14 Jarkko Turunen: The Interaction of Labor Markets and Inflation: Micro Evidence from the International Wage Flexibility Project
BESS at MNB 2007. május 7 Tommy Sveen:Firm-specific capital and welfare
BESS at MNB 2007. ápirilis 10. Victor Bystrov: Forecasting Emerging Market Indicators: Brazil and Russia
BESS at MNB 2007. április 2 Ákos Valentinyi: Which Sectors Make the Poor Countries so Unproductive?
BESS at MNB 2007. március 21 Veronica Guerrieri-Péter Kondor: Emerging Markets and Financial Intermediaries
BESS at MNB 2007. február 9. Zeno Enders: Az S-görbe újragondolása: a technológiai sokkok nemzetközi transzmissziójáról
BESS at MNB 2007. február 8. Alessia Campolmi: Melyik inflációt kövesse a monetáris politika? Kis nyitott gazdaság a múltbeli inflációhoz indexált bérekkel
BESS at MNB 2007. szeptember 19. Darvas Zsolt: Forecasting exchange rates of major currencies with long maturity forward rates
2007. október 10. Holló Dániel - Papp Mónika: Assessing Household Credit Risk: Evidences from a Household Survey