2022. május 2.
Az európai felügyeleti hatóságok (az EBA, az EIOPA és az ESMA – ESA-k) közzétették az Európai Bizottságnak címzett technikai tanácsukat a lakossági befektetési csomagtermékekről, illetve biztosítási alapú befektetési termékekről (PRIIP-ek) szóló rendelet felülvizsgálatára vonatkozóan. Az adott tanács adalékul fog szolgálni a Bizottság lakossági befektetési stratégiájának kidolgozásához.
Figyelembe véve az Európai Bizottság által 2021 januárjában a PRIIP-rendelet felülvizsgálatának szándékolt megközelítésére vonatkozóan szolgáltatott részleteket, az ESA-k a PRIIP-rendelet jelentős változtatásait ajánlják, és arra biztatják a Bizottságot, hogy fontolja meg a PRIIP-keretrendszer széles körű felülvizsgálatát, továbbá a változtatásokról szóló javaslatok megszövegezése előtt vállalkozzon megfelelő fogyasztói tesztelésre. Az ajánlott változtatások célja a fogyasztóknak nyújtott információk megjelenítésének javítása, továbbá, hogy könnyebbé tegyék számukra a különféle termékek összehasonlítását.
A tanácsadás foglalkozik a Bizottság által kért valamennyi kérdéssel, ideértve, hogy miként lehet jobban hozzáigazítani a kiemelt információkat tartalmazó dokumentumot (KID) a digitális korhoz, továbbá, hogy kiterjesszék-e a rendelet hatályát más pénzügyi termékekre. Ezenkívül bemutatja az ESA-k egy sor olyan más kérdésre vonatkozó ajánlásait, ahol az elemzés azt mutatta, hogy változásokra van szükség az optimális eredmények elérése érdekében a lakossági befektetők számára. Nevezetesen, az ESA-knak az a véleménye, hogy a KID hasznosabbnak bizonyulna a lakossági befektetők számára, ha sokkal egyszerűbb és felhasználóbarátabb formában kerülne bemutatásra.
Az ESA-k ajánlásai részletesebben:
- a digitális közzététel lehetőségeinek kihasználása, például az információk „többrétegű” formában való bemutatásának lehetővé tételével;
- a jelen fázisban a hatály további pénzügyi termékekre történő kiterjesztésének mellőzése, de a meglévő hatály még pontosabb meghatározása;
- ahol szükséges, a különböző terméktípusok különféle megközelítéseinek lehetővé tétele a lakossági befektetők helyes megértésének biztosítása érdekében;
- nagyobb rugalmasság lehetővé tétele a KID teljesítmény szakaszában megadott információkra vonatkozóan, ideértve a múltbeli teljesítmény jelzését;
- a többopciós biztosítási termékekre vonatkozó szabályok megváltoztatása a különféle befektetések összehasonlításának jobb elősegítése érdekében; valamint
- egy új szakasz belefoglalása a KID-be a fenntartható célok kiemelésének biztosítása érdekében.
Petra Hielkema, az EIOPA elnöke és az ESA-k Közös Bizottságának jelenlegi elnöke a következőket mondta:
A PRIIP-ek kiemelt információkat tartalmazó dokumentuma fokozott átláthatóságot hozott, és megerősítette a lakossági befektetők védelmét. Ugyanakkor felügyeleti tapasztalatok azt mutatták, hogy fejlesztésekre van szükség annak biztosítása érdekében, hogy a szolgáltatott információk vonzóak legyenek a fogyasztók számára, továbbá, hogy lépést tartsanak az olyan fejleményekkel, mint a digitalizáció, valamint a magatartáskutatási megállapítások. Ez egy lehetőség a KID-hez való megközelítés átgondolására, és úgy véljük, hogy az ESA-k tanácsa fontos lépés lehet a PRIIP-szabályok lényegi felülvizsgálatának irányában.
Háttér
2021. július 27-én az ESA-k kaptak egy felkérést az Európai Bizottságtól, hogy adjanak tanácsot a PRIIP-rendelet (1286/2014/EU rendelet) felülvizsgálatát illetően.
2021. október 21. és december 16. között az ESA-k véleményezési felhívással éltek, hogy támogassák a Bizottságnak adandó tanács elkészítését.
2021 februárjában, a KID felülvizsgálatát követően, az ESA-k szabályozástechnikai standardok (RTS) tervezetét nyújtották be a Bizottságnak a Bizottság (EU) 2017/653 felhatalmazáson alapuló rendeletének módosításairól. Néhány illetékes nemzeti hatóság RTS-tervezetre vonatkozó támogatása az Európai Bizottság által a PRIIP-rendelet felülvizsgálatának általuk történő megközelítésével kapcsolatban szolgáltatott részleteken alapult.
DOKUMENTUMOK
ESA-k tanácsa a PRIIP-rendelet felülvizsgálatára vonatkozóan
Az ESA-k angol nyelvű közleménye az EBA oldalán
LINKEK