Kedves Látogató! Amennyiben hibát talál az oldalon, vagy további, technikai okokból adódó problémája merül fel, kérjük, hívja az ügyfélszolgálatot. Telefonszám 06-80-203-776. Köszönettel Magyar Nemzeti Bank.
EN
EN

Választható portfólió

nyomtatás
Választható portfólió

Mit kell tudni az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárakban választható befektetési portfóliókról?

Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény alapján 2001. január 1-jétől az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak választható befektetési portfóliót biztosító rendszert működtethetnek.

A rendszert biztosító pénztárak 3-4 különböző összetételű portfóliót alakítottak ki, a tagok ezek közül választhatnak az egyéni igényeiknek megfelelően. Portfóliónak nevezzük a különböző befektetési eszközöket (pl. állampapír, részvény, befektetési jegy) tartalmazó csomagot. Ahogy a különböző értékpapírok is eltérő kockázatokat hordoznak, az egyes portfóliók befektetési kockázata is eltér a tekintetben, hogy milyen arányban szerepelnek bennük alacsonyabb, illetve magasabb kockázatú értékpapírok. A választható portfóliós rendszerben a nyugdíjpénztár vagyona több, különböző kockázatú portfólió között oszlik meg.

Megjegyzendő, hogy a jogszabályok különböző korlátozásokat, előírásokat tartalmaznak annak érdekében, hogy a pénztárak indokolatlanul nagy befektetési kockázatot ne vállaljanak fel, ugyanakkor az előírások betartása mellett a választható portfóliók meglehetősen eltérő kockázati szinteket képviselhetnek.

A választással a nyugdíjpénztári tag arról dönt, hogy korábbi megtakarítása, illetve későbbi befizetései mely portfólióba kerüljenek. A választás során indokolt szem előtt tartani, hogy az alacsony kockázatú befektetési eszközök feltételezhetően jól kiszámítható, de alacsonyabb hozammal, míg a magasabb kockázatúak kevésbé kiszámítható, de hosszabb távon valószínűsíthetően magasabb hozammal járnak együtt.

A választás során indokolt mérlegelni az egyéni hozamelvárásokat, illetve a személyes kockázatviselési hajlandóságot, amely függhet a tag élethelyzetétől, korától, anyagi lehetőségeitől, jövőbeli terveitől.

Célszerű a befektetés eredményének megítélésekor a hosszú távú szemléletet alkalmazni, ugyanis egy-egy év gyenge teljesítményéből (pl. részvényárfolyam csökkenése) eredő veszteség a későbbiekben megtérülhet. Ugyanakkor a rövid távú teljesítmény is kiemelt jelentőséggel bír néhány évvel a nyugdíjszolgáltatás igénybevétele előtt, mivel a nyugdíjszolgáltatást az igénybevételéig elért hozamok alapján állapítják meg. A megfelelő nyugdíjszint elérése érdekében különösen fontos tartjuk, hogy a pénztártagok rendszeresen áttekintsék a befektetési hozamokat, és pénztár-, illetve portfólióválasztási döntéseik meghozatalakor vegyék figyelembe azokat .

A jogszabályok 2016-tól lehetőséget adnak a pénztáraknak olyan rendszer kialakítására, amely révén egy pénztártag egy időben két portfóliót is választhat. Lehetőség van egyszerre több önkéntes nyugdíjpénztárban is tagnak lenni, valamint a portfóliók között váltani.

A portfólió kiválasztása és a későbbi váltás előtt célszerű tájékozódni a portfóliók befektetési politikáiról, a portfólióváltás költségeiről, a váltás lehetőségének gyakoriságáról, valamint a különböző portfóliók eddigi hozamairól. Ez utóbbi során az azonos vagy hasonló befektetési politikájú pénztári portfóliókat érdemes összevetni és megállapítani, hogy a hasonló összetételű portfóliók közül melyiknek volt alacsonyabb, illetve magasabb hozama a megelőző időszakokban. Javasolt a megfelelő, minimum 10-15 év hosszúságú időszakot vizsgálni annak érdekében, hogy a rövid távú hozamingadozások (akár pozitív, akár negatív) ne legyenek megtévesztőek.

Amennyiben a tag nem választ aktívan a felkínált portfóliók közül, akkor a pénztár Választható Portfóliós Szabályzatában meghatározott alapportfólióba sorolják be. Érdemes ebben az esetben is figyelemmel kísérni a portfóliók teljesítményét, a későbbi esetleges portfólióváltási döntés megalapozása érdekében, már csak azért is, mert a pénztárak nem minden esetben a legkisebb kockázatú portfóliót jelölik meg alapportfóliónak. A pénztárak évente küldenek tájékoztatást a tagoknak, illetve tesznek közzé adatokat a pénztár, illetve az egyes portfóliók teljesítményéről.

A nyugdíjpénztár közgyűlése - az Igazgatótanács javaslata alapján - dönt a választható portfóliós rendszer bevezetéséről, módosításáról, megszüntetéséről, a rendszer bevezetése nem kötelező. Ugyanakkor a rendszer bevezetéséhez, módosításához, megszüntetéséhez a Magyar Nemzeti Bank (MNB) engedélye szükséges. Az MNB engedélye nem az egyes portfóliók teljesítményére ad garanciát, hanem csupán arra, hogy a pénztár választható portfóliós rendszerrel kapcsolatos szabályozása megfelel a jogszabályi előírásoknak, illetve tartalmaz minden olyan információt, amely a tagok döntését megalapozhatja. Fontos, hogy minden tag maga is tájékozódjon a különböző portfóliók kockázatáról, ehhez segítséget nyújt a Választható Portfóliós Szabályzat, amely a pénztárak ügyfélszolgálatain, illetve honlapjain érhető el. A portfolió választásra vonatkozó döntés meghozatala előtt mindenképpen javasolt a szabályzatot áttanulmányozni.

Az MNB a választható portfóliós rendszer működtetésére kiadott engedélyt visszavonja, ha a rendszer működtetése veszélyezteti a tagok megtakarításainak biztonságát.

Ez a weboldal sütiket használ a kényelmesebb böngészés érdekében. A honlap használatával Ön elfogadja, hogy az oldal sütiket használ. Kérjük, olvassa elSüti tájékoztatónkat,amelyben további információkat olvashat a sütikről és azt is megtudhatja, hogyan tudja kikapcsolni vagy törölni őket.Elfogadom

Tájékoztatjuk, hogy az adatvédelmi jogszabályoknak való megfelelés érdekébenAdatvédelmi tájékoztatónkmegváltozott.Értem