A kombinált pufferkövetelmények részét képező anticiklikus tőkepuffer (Countercyclical Capital Buffer, CCyB) célja a pénzügyi közvetítőrendszer hitelezési ciklusokon átívelő stabilitásának és ellenálló képességének növelése, vagy más megközelítésben a pénzügyi rendszer prociklikusságának ellensúlyozása. Amikor a ciklikus pénzügyi rendszerkockázat növekszik, az intézményeknek tőkét kell felhalmozniuk, hogy olyan tőkepuffereket hozzanak létre, amelyek erősítik a bankszektor rugalmasságát a stresszes időszakokban, amikor a veszteségek realizálódnak. Ez segít fenntartani a gazdaság hitelkínálatát, és tompítja a pénzügyi ciklus visszaesését. Az anticiklikus tőkepuffer segíthet a túlzott hitelnövekedés visszaszorításában is a pénzügyi ciklus felfutása során.
Az anticiklikus tőkepuffer pénzügyi ciklust simító hatása
Forrás: MNB
Az MNB 2016. január 1-jén vezette be az eszköz keretrendszerét, összhangban az Egységes Szabálykönyv (CRR, CRD), az MNB tv., a Hpt. és a Bszt. jogszabályi követelményeivel, valamint az Európai Rendszerkockázati Testület (European Systemic Risk Board, ESRB) makroprudenciális kézikönyvével, valamint annak 2014/1-es és 2015/1-es ajánlásával.
A keretrendszer három összefüggő elemből áll az eszköz EGT-szintű konzisztens alkalmazásának érdekében:
- Az MNB rendeletben határozza meg a hazai kitettségek vonatkozásában az alkalmazandó anticiklikus tőkepufferráta mértékét az irányadó pufferráta, az ESRB vonatkozó iránymutatása szerinti indikátorok, és a pénzügyi közvetítőrendszer stabilitásához kapcsolódó bármely egyéb tényező figyelembevételével. Az MNB a ciklikus rendszerszintű kockázatok intenzitását és az anticiklikus tőkepufferráta mértékét negyedévente felülvizsgálja és szükség esetén módosítja.
- Az EGT országok között fennálló, 2,5 százalékos tőkepufferráta mértékig kötelező, a feletti mérték esetén önkéntes reciprocitás keretében a hazai bankrendszer EGT országokkal szembeni kitettségei vonatkozásában az EGT országok felelős hatóságai által megállapított anticiklikus tőkepufferráták alkalmazandók.
- Az anticiklikus tőkepuffer alkalmazása kapcsán az ESRB vonatkozó iránymutatása szerint a tagállamoknak minden év második negyedévében meg kell állapítaniuk azon országok körét, amelyek a hazai pénzügyi rendszer tekintetében, az ezen országokban lévő felekkel szembeni kitettségek miatt jelentősek. A jelentős harmadik országok körének megállapítása nem csak azért fontos, mert ezen országok lényeges hatással vannak, vagy lehetnek a hazai pénzügyi intézmények anticiklikus tőkepufferére, hanem azért is, mert ezen országok kapcsán a tagállamoknak nyomonkövetési, szükség esetén pedig MNB rendeletben történő rátamegállapítási, illetve az ESRB irányába jelentéstételi és konzultációs kötelezettsége van.
Az MNB a hazai kitettségekre alkalmazandó anticiklikus tőkepufferrátát összhangban a többi EGT országban lévő kitettségre alkalmazandó tőkepufferráta EGT országok általi felülvizsgálatával negyedévente, a hazai bankrendszer tekintetében jelentős harmadik országokra vonatkozó rátákat pedig évente egyszer vizsgálja felül.
A magyarországi kitettségekre vonatkozó anticiklikus tőkepufferráta hatályos mértéke
Az anticiklikus tőkepufferráta (CCyB) aktuálisan alkalmazandó értéke 0 százalék, 2024. július 1-jétől 1 százalékos ráta lép hatályba.
Következő felülvizsgálat várható időpontja: 2023. szeptember 30.
CCyB szabályozói döntések
Döntés időpontja és indoklása |
Alkalmazás kezdete |
CCyB ráta (%) |
Rendszerkockázati térkép |
2023. június 19. |
2023. július 1-jétől 2024. július 1-jétől |
0 0,5 |
2023. június 19. |
2023. április 1-jétől 2024. április 1-jétől |
0 0,5 |
||
2023. január 1-jétől |
0 |
||
2022. október 1-jétől |
0 |
Forrás: MNB
Az irányadó anticiklikus tőkepufferráta meghatározásának alapjául szolgáló módszertan és a ciklikus rendszerszintű pénzügyi kockázat kialakulását jelző kiegészítő indikátorok
EGT országok kitettségeire vonatkozó anticiklikus tőkepufferráták hatályos mértékei
EGT országok alkalmazandó anticiklikus tőkepufferrátái (ESRB honlap)
Jelentős harmadik országi kitettségekre vonatkozó anticiklikus tőkepufferráták hatályos mértékei
Az MNB a jelentős harmadik országok kitettségeire vonatkozóan 2016 óta nem aktiválta az anticiklikus tőkepuffer rátát.
Felülvizsgálat várható időpontja: 2023. december 31.