Az MNB Európában az elsők között, 2015. január 1-től alkalmazza a jogilag kötelező az adósságfék szabályokat. A jövedelemarányos törlesztőrészlet és a hitelfedezeti arányok szabályozásáról szóló 32/2014. (IX. 10.) MNB rendeletben (továbbiakban: Adósságfék rendelet) bevezetett eszközök az ún. hitelfedezeti mutatót (HFM) és a jövedelemarányos törlesztőrészlet mutatót (JTM) foglalják magukba. A HFM a hitelfelvevők által felvehető maximális hitelösszeget a hitelfedezet hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában, a JTM a maximálisan vállalható törlesztőrészlet összegét a hitelfelvevők havi nettó rendszeres és igazolt jövedelme arányában határozza meg.
Az adósságfék előírások transzmissziós mechanizmusa
Forrás: ESRB
A megfelelően kalibrált limitek az egyes hitelszerződések szintjén, célzottan fogják vissza a túlzottan kockázatos hitelnyújtást, ezzel fenntartják a hitelezés egészséges szerkezetét, így a ciklikus jellegű kockázatok felépülésének esélyét és mértékét csökkentik. Hatékony kiegészítői lehetnek így az anticiklikus tőkepuffernek, hiszen míg a tőkepuffer a kínálati oldalon, addig az adósságfék szabályok a keresleti oldalon fejtik ki hatásukat a hitelpiacon. Az eszközök egyaránt csökkentik az adósok nemteljesítési kockázatát, valamint a nemteljesítéskor várható veszteség mérséklésével a hitelező intézmények hitelkockázatát. Az eszközök az egyedi hitelszerződés-szintű hatásuk okán a kockázatok alakulásának megfelelően, célzottan, a nem kívánt mellékhatások minimalizálásával kalibrálhatók. Az adósságfék szabályoknak továbbá fontos fogyasztóvédelmi és pénzügyi tudatosságot fejlesztő szerepük is van, mivel egyedi szinten korlátozzák a maximálisan vállalható adósság és törlesztési teher mértékét, mérsékelve ezzel a potenciális szociális problémák kialakulásának kockázatát is.
Hitelfedezeti mutató (HFM)
A hitelfedezeti mutató (HFM) a fedezetként felajánlott eszköz hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában felvehető hitelösszeg maximumát mutatja meg.
A HFM kiszámítási módja és működése (ingatlannal fedezett hitelek esetén)
Megjegyzés: Főszabály szerinti HFM-korlát. Az ingatlan hitelbírálatkor megállapított forgalmi értéke eltérhet a hitelfelvevők által ténylegesen fizetett vételártól. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
A jelenlegi hitelfedezeti mutató limitek
|
HUF |
EUR |
Egyéb deviza |
|
|
Jelzáloghitelre |
80% |
50% |
35% |
|
Gépjárműhitelre |
75% |
45% |
30% |
Megjegyzés: A pénzügyi lízingre vonatkozóan 5 százalékponttal magasabb HFM korlátok alkalmazhatók. Forrás: MNB
Jövedelemarányos törlesztőrészlet mutató (JTM)
Az hitelfelvevők által vállalható legnagyobb törlesztőrészletet határozza meg a havi nettó, igazolt, rendszeres jövedelem arányában.
A JTM kiszámítási módja és működése
Megjegyzés: Főszabály szerinti JTM-korlát. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
A fedezetlen és 5 évnél rövidebb futamidejű jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek
|
HUF |
EUR |
Egyéb deviza |
|
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
50% |
25% |
10% |
|
600e Ft vagy afeletti havi nettó jövedelem |
60% |
30% |
15% |
Forrás: MNB
2018 októbere óta 5 évnél hosszabb futamidejű jelzáloghitelek esetén a vonatkozó jövedelemarányos törlesztőrészlet limit a hitelek kamatperiódusától is függ. A kamatkockázattal szemben jobban kitett, rövidebb kamatperiódusú hitelekre alacsonyabb JTM limitek vonatkoznak az alábbiak szerint:
A legalább 5 éves futamidejű forint jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek*
|
|
Kamatperiódus |
||
|
Kevesebb, mint 5 év |
Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év |
Legalább 10 év vagy fix |
|
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
25% |
35% |
50% |
|
600e Ft vagy feletti havi nettó jövedelem |
30% |
40% |
60% |
*A devizahitelekre alacsonyabb limitek vonatkoznak. Forrás: MNB