Az MNB Európában az elsők között, 2015. január 1-től alkalmazza a jogilag kötelező az adósságfék szabályokat. A jövedelemarányos törlesztőrészlet és a hitelfedezeti arányok szabályozásáról szóló 32/2014. (IX. 10.) MNB rendeletben (továbbiakban: Adósságfék rendelet) bevezetett eszközök az ún. hitelfedezeti mutatót (HFM) és a jövedelemarányos törlesztőrészlet mutatót (JTM) foglalják magukba. A HFM a hitelfelvevők által felvehető maximális hitelösszeget a hitelfedezet hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában, a JTM a maximálisan vállalható törlesztőrészlet összegét a hitelfelvevők havi nettó rendszeres és igazolt jövedelme arányában határozza meg.
Az adósságfék előírások transzmissziós mechanizmusa
Forrás: ESRB
A megfelelően kalibrált limitek az egyes hitelszerződések szintjén, célzottan fogják vissza a túlzottan kockázatos hitelnyújtást, ezzel fenntartják a hitelezés egészséges szerkezetét, így a ciklikus jellegű kockázatok felépülésének esélyét és mértékét csökkentik. Hatékony kiegészítői lehetnek így az anticiklikus tőkepuffernek, hiszen míg a tőkepuffer a kínálati oldalon, addig az adósságfék szabályok a keresleti oldalon fejtik ki hatásukat a hitelpiacon. Az eszközök egyaránt csökkentik az adósok nemteljesítési kockázatát, valamint a nemteljesítéskor várható veszteség mérséklésével a hitelező intézmények hitelkockázatát. Az eszközök az egyedi hitelszerződés-szintű hatásuk okán a kockázatok alakulásának megfelelően, célzottan, a nem kívánt mellékhatások minimalizálásával kalibrálhatók. Az adósságfék szabályoknak továbbá fontos fogyasztóvédelmi és pénzügyi tudatosságot fejlesztő szerepük is van, mivel egyedi szinten korlátozzák a maximálisan vállalható adósság és törlesztési teher mértékét, mérsékelve ezzel a potenciális szociális problémák kialakulásának kockázatát is.
Hitelfedezeti mutató (HFM)
A hitelfedezeti mutató (HFM) a fedezetként felajánlott eszköz hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában felvehető hitelösszeg maximumát mutatja meg.
A HFM kiszámítási módja és működése (ingatlannal fedezett hitelek esetén)
Megjegyzés: Főszabály szerinti HFM-korlát. Az ingatlan hitelbírálatkor megállapított forgalmi értéke eltérhet a hitelfelvevők által ténylegesen fizetett vételártól. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
A jelenlegi hitelfedezeti mutató limitek
HUF |
EUR |
Egyéb deviza |
|
Jelzáloghitelre |
80% |
50% |
35% |
Gépjárműhitelre |
75% |
45% |
30% |
Megjegyzés: A pénzügyi lízingre vonatkozóan 5 százalékponttal magasabb HFM korlátok alkalmazhatók. Forrás: MNB
Jövedelemarányos törlesztőrészlet mutató (JTM)
Az hitelfelvevők által vállalható legnagyobb törlesztőrészletet határozza meg a havi nettó, igazolt, rendszeres jövedelem arányában.
A JTM kiszámítási módja és működése
Megjegyzés: Főszabály szerinti JTM-korlát. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB
A fedezetlen és 5 évnél rövidebb futamidejű jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek
HUF |
EUR |
Egyéb deviza |
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
50% |
25% |
10% |
600e Ft vagy afeletti havi nettó jövedelem |
60% |
30% |
15% |
Forrás: MNB
2018 októbere óta 5 évnél hosszabb futamidejű jelzáloghitelek esetén a vonatkozó jövedelemarányos törlesztőrészlet limit a hitelek kamatperiódusától is függ. A kamatkockázattal szemben jobban kitett, rövidebb kamatperiódusú hitelekre alacsonyabb JTM limitek vonatkoznak az alábbiak szerint:
A legalább 5 éves futamidejű forint jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek*
|
Kamatperiódus |
||
Kevesebb, mint 5 év |
Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év |
Legalább 10 év vagy fix |
|
600e Ft alatti havi nettó jövedelem |
25% |
35% |
50% |
600e Ft vagy feletti havi nettó jövedelem |
30% |
40% |
60% |
*A devizahitelekre alacsonyabb limitek vonatkoznak. Forrás: MNB
Jövedelemarányos hitelkorlát mutató (JHM)
Az MNB törvény 2023. január 1-jétől hatályba lépett módosítása megteremtette a jogi lehetőségét a jövedelemarányos hitelkorlát mutató bevezetésének, ami az adósok által felvehető maximális hitelösszeget vagy a maximálisan vállalható összesített adósság összegét határozza meg az adósok – rendszerint éves – jövedelme arányában. Egy ilyen előírás mérsékelheti a JTM limit által elérni kívánt szabályozói cél megkerülésének lehetőségét, erősítve a korlátok hatékonyságát, amelynek alkalmazási lehetőségeit az MNB jelenleg is vizsgálja. Az alkalmazás ütemezéséről és kalibrációjáról a piaci szereplőkkel egyeztetve, a kockázatok alakulásának függvényében az MNB Pénzügyi Stabilitási Tanácsa dönthet majd.
Szabályozói változások
Az MNB a hitelpiaci kockázatok alakulása, valamint a piaci szereplők visszajelzései alapján folyamatosan értékeli az adósságfék keretrendszer hatékonyságát, amely alapján mostanra több körben finomította a szabályozói keretrendszert:
Az adósságfék keretrendszert érintő módosítások
Hatálybalépés |
Módosítás |
Részletek |
2023. július 1. |
A JTM limitek küszöbértékének növelése
|
|
2023. január 1. |
Az adósságfék eszköztár bővítése
|
|
2022. január 1. |
Az adósságfék előírások zökkenőmentes alkalmazásának támogatása
|
Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2021. november 17.) |
2021. február 20. |
A statisztikai alapú értékbecslés HFM számítás során való elfogadása
|
Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2021. február 15.) |
2019. július 1. |
A JTM limitek küszöbértékének növelése
|
Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2018. augusztus 22.) |
2018. október 1. |
JTM limitek differenciálása a lakáshitelek kamatkockázata alapján
|
|
2016. május 1. |
A hosszabb kamatperiódusú hitelek térnyerésének ösztönzése
|
Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2016. március 23.) |
2015. január 1. |
Az MNB bevezeti a HFM és JTM szabályokat
|
Sajtóközlemény az eszköz bevezetéséről (2014. augusztus 27.) |
Gyakran Ismételt Kérdések
Jelenleg hatályos verzió
Korábbi verziók
- GYIK – 2022. január 1-én közzétett változat
- GYIK – 2021. november 19-én közzétett változat
- GYIK – 2020. március 4-én közzétett változat
- GYIK – 2019. június 27-én közzétett változat
- GYIK – 2018. október 31-én közzétett változat
- GYIK – 2016. április 7-én közzétett változat