Az MNB Európában az elsők között, 2015. január 1-től alkalmazza a jogilag kötelező az adósságfék szabályokat. A jövedelemarányos törlesztőrészlet és a hitelfedezeti arányok szabályozásáról szóló 32/2014. (IX. 10.) MNB rendeletben (továbbiakban: Adósságfék rendelet) bevezetett eszközök az ún. hitelfedezeti mutatót (HFM) és a jövedelemarányos törlesztőrészlet mutatót (JTM) foglalják magukba. A HFM a hitelfelvevők által felvehető maximális hitelösszeget a hitelfedezet hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában, a JTM a maximálisan vállalható törlesztőrészlet összegét a hitelfelvevők havi nettó rendszeres és igazolt jövedelme arányában határozza meg.

Az adósságfék előírások transzmissziós mechanizmusa

Forrás: ESRB

A megfelelően kalibrált limitek az egyes hitelszerződések szintjén, célzottan fogják vissza a túlzottan kockázatos hitelnyújtást, ezzel fenntartják a hitelezés egészséges szerkezetét, így a ciklikus jellegű kockázatok felépülésének esélyét és mértékét csökkentik. Hatékony kiegészítői lehetnek így az anticiklikus tőkepuffernek, hiszen míg a tőkepuffer a kínálati oldalon, addig az adósságfék szabályok a keresleti oldalon fejtik ki hatásukat a hitelpiacon. Az eszközök egyaránt csökkentik az adósok nemteljesítési kockázatát, valamint a nemteljesítéskor várható veszteség mérséklésével a hitelező intézmények hitelkockázatát. Az eszközök az egyedi hitelszerződés-szintű hatásuk okán a kockázatok alakulásának megfelelően, célzottan, a nem kívánt mellékhatások minimalizálásával kalibrálhatók. Az adósságfék szabályoknak továbbá fontos fogyasztóvédelmi és pénzügyi tudatosságot fejlesztő szerepük is van, mivel egyedi szinten korlátozzák a maximálisan vállalható adósság és törlesztési teher mértékét, mérsékelve ezzel a potenciális szociális problémák kialakulásának kockázatát is.

Hitelfedezeti mutató (HFM)

A hitelfedezeti mutató (HFM) a fedezetként felajánlott eszköz hitelbírálatkor megállapított forgalmi értékének arányában felvehető hitelösszeg maximumát mutatja meg.

A HFM kiszámítási módja és működése (ingatlannal fedezett hitelek esetén)

Megjegyzés: Főszabály szerinti HFM-korlát. Az ingatlan hitelbírálatkor megállapított forgalmi értéke eltérhet a hitelfelvevők által ténylegesen fizetett vételártól. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB

A jelenlegi hitelfedezeti mutató limitek

 

HUF

EUR

Egyéb deviza

Jelzáloghitelre

80%

50%

35%

Gépjárműhitelre

75%

45%

30%

Megjegyzés: A pénzügyi lízingre vonatkozóan 5 százalékponttal magasabb HFM korlátok alkalmazhatók. Forrás: MNB

Jövedelemarányos törlesztőrészlet mutató (JTM)

 Az hitelfelvevők által vállalható legnagyobb törlesztőrészletet határozza meg a havi nettó, igazolt, rendszeres jövedelem arányában.

A JTM kiszámítási módja és működése 

Megjegyzés: Főszabály szerinti JTM-korlát. A részletszabályokat az Adósságfék rendelet és a kapcsolódó Gyakran Ismételt Kérdések dokumentum tartalmazza. Forrás: MNB

A fedezetlen és 5 évnél rövidebb futamidejű jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek

 

HUF

EUR

Egyéb deviza

600e Ft alatti havi nettó jövedelem

50%

25%

10%

600e Ft vagy afeletti havi nettó jövedelem

60%

30%

15%

Forrás: MNB

2018 októbere óta 5 évnél hosszabb futamidejű jelzáloghitelek esetén a vonatkozó jövedelemarányos törlesztőrészlet limit a hitelek kamatperiódusától is függ. A kamatkockázattal szemben jobban kitett, rövidebb kamatperiódusú hitelekre alacsonyabb JTM limitek vonatkoznak az alábbiak szerint:

A legalább 5 éves futamidejű forint jelzáloghitelekre vonatkozó JTM limitek*

 

Kamatperiódus

Kevesebb, mint 5 év

Legalább 5 év, de kevesebb, mint 10 év

Legalább 10 év vagy fix

600e Ft alatti havi nettó jövedelem

25%

35%

50%

600e Ft vagy feletti havi nettó jövedelem

30%

40%

60%

*A devizahitelekre alacsonyabb limitek vonatkoznak. Forrás: MNB

Jövedelemarányos hitelkorlát mutató (JHM)

Az MNB törvény 2023. január 1-jétől hatályba lépett módosítása megteremtette a jogi lehetőségét a jövedelemarányos hitelkorlát mutató bevezetésének, ami az adósok által felvehető maximális hitelösszeget vagy a maximálisan vállalható összesített adósság összegét határozza meg az adósok – rendszerint éves – jövedelme arányában. Egy ilyen előírás mérsékelheti a JTM limit által elérni kívánt szabályozói cél megkerülésének lehetőségét, erősítve a korlátok hatékonyságát, amelynek alkalmazási lehetőségeit az MNB jelenleg is vizsgálja. Az alkalmazás ütemezéséről és kalibrációjáról a piaci szereplőkkel egyeztetve, a kockázatok alakulásának függvényében az MNB Pénzügyi Stabilitási Tanácsa dönthet majd.

Szabályozói változások

Az MNB a hitelpiaci kockázatok alakulása, valamint a piaci szereplők visszajelzései alapján folyamatosan értékeli az adósságfék keretrendszer hatékonyságát, amely alapján mostanra több körben finomította a szabályozói keretrendszert:

Az adósságfék keretrendszert érintő módosítások

Hatálybalépés

Módosítás

Részletek

2023. július 1.

 A JTM limitek küszöbértékének növelése

  • A JTM jövedelem küszöbértéke 500 ezer Ft-ról 600 ezer Ft-ra emelkedett.
  • A JTM rendelet alkalmazására vonatkozó de minimis korlátok 300 ezer forintról 450 ezer forintra emelkedtek.

Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2023. május 12.)

2023. január 1.

Az adósságfék eszköztár bővítése

  • Felhatalmazás a hiteltartozások jövedelem arányában megengedett maximális mértékének meghatározására

 

2022. január 1.

Az adósságfék előírások zökkenőmentes alkalmazásának támogatása

  • A Rendelet alkalmazása alóli kivételek kiegészítése és bővítése

Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2021. november 17.)

2021. február 20.

A statisztikai alapú értékbecslés HFM számítás során való elfogadása

  • A kapcsolódó jogszabályi háttér felállítására tekintettel a hitelfedezeti mutató számításához az ingatlanok forgalmi értéke ezentúl statisztikai alapú értékbecslési módszertannal is megállapítható

Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2021. február 15.)

2019. július 1.

A JTM limitek küszöbértékének növelése

  • A JTM jövedelem küszöbértéke 400 ezer Ft-ról 500 ezer Ft-ra emelkedett

Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2018. augusztus 22.)

2018. október 1.

JTM limitek differenciálása a lakáshitelek kamatkockázata alapján

  • Alacsonyabb JTM limitek megállapítása a 10 évnél rövidebb kamatperiódusú jelzáloghitelekre

2016. május 1.

A hosszabb kamatperiódusú hitelek térnyerésének ösztönzése

  • A legalább ötéves kamatperiódusú jelzáloghitelek törlesztőrészletei kedvezményesen, 85 százalékos súllyal vehetők figyelembe a JTM mutatóban.
  • Egyéb technikai módosítások (hitelkeretemelések figyelembe vétele, de minimis összeghatár emelése)

Sajtóközlemény a szabályok módosításáról (2016. március 23.)

2015. január 1.

Az MNB bevezeti a HFM és JTM szabályokat

  • Az eszközök minden típusú hitelre és hitelezőre kiterjednek
  • Szigorúbb szabályok a devizahitelekre
  • JTM: csak az igazolt nettó jövedelem vehető figyelembe, magasabb limit a magasabb jövedelmű adósoknak

Sajtóközlemény az eszköz bevezetéséről (2014. augusztus 27.)


Gyakran Ismételt Kérdések

Jelenleg hatályos verzió


Korábbi verziók


Rendelet

32/2014. (IX. 10.) MNB rendelet a jövedelemarányos törlesztőrészlet és a hitelfedezeti arányok szabályozásáról