A globális gazdaság sérülékenységét vizsgáljuk egy empírikus modellel valós idejű adatokon. Fejlődő (Kína, India, Oroszország, Brazília, Mexikó, és Dél-afrikai Köztársaság) és fejlett (USA, eurózóna, Japán, Egyesült Királyság, Kanada, és Ausztrália) országok adataira illesztett nem-lineáris faktor modellel vizsgáljuk a recessziók idején adott heterogén válaszokat. A modellből nyert információkból összeállítunk egy Globális Sérülékenységi Indexet aminek három fő tulajdonsága van: i) friss régiós adatok beérkezésekor az index könnyen frissíthető és ezáltal a koronavírus gazdasági hatásai valós időben elemezhetővé válnak, ii) a globális gazdasági kockázatok régiós mozgatórugóit egy konzisztens elemzési keretben vizsgálhatjuk, iii) a globális kockázatok emelkedése esetén a modellből számított globális kockázatokat jelző index meghalad egy előre meghatározott valószínűséget. 2020 március 2-ig rendelkezésre álló adatokon megmutatjuk, hogy a Globális Sérülékenységi Index a 2008-as pénzügyi válság idején tapasztalt sebességgel emelkedett.