2023. május 30.
Az Európai Bankhatóság (EBA) közzétette a harmadik országban található nem pénzügyi szerződő felekkel folytatott ügyletek hitelértékelési korrekciós (CVA) kockázatból való kizárásáról szóló szakértői értékelését. Az értékelés megállapította, hogy a vizsgálat tárgyát képező illetékes hatóságok megfelelően értékelték a CVA-kockázatot, bár az értékelés egyes elemei hiányosak voltak. Az EBA ezért számos nyomon követési intézkedést határozott e hiányosságok orvoslására.
A 2007-2008-as pénzügyi válság rávilágított arra, hogy a CVA-kockázat váratlan veszteségeket okozott. A megbízható CVA-kockázatkezelés enyhíti a veszteségeket, és segít biztosítani az intézmény stabilitását. Ezért fontos gondoskodni az e területre vonatkozó követelmények hatékony felügyeletéről. A szakértői értékelés az illetékes hatóságok felügyeleti gyakorlatának hatékonyságát elemezte a felügyeletük alá tartozó intézmények CVA-kockázatának értékelésével kapcsolatban, a felügyelet következetességének és hatékonyságának erősítése céljából ezen a téren.
A szakértői értékelés különösen a tőkekövetelmény-rendelet (CRR) 382. cikkének 4. bekezdésében meghatározott, a CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelmény alól mentesített ügyletekre összpontosított, pontosabban a harmadik országban található nem pénzügyi partnerekkel folytatott ügyletek CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelményből való kizárásával kapcsolatos eljárásokra. E terület felülvizsgálata a harmadik országban működő nem pénzügyi partnerek és az EU-ban található szerződő felek kezelésének összehangolása szempontjából is fontos, figyelembe véve a származtatott ügyletek piacainak globális jellegét.
A szakértői értékelés négy illetékes hatóságra összpontosított, és megállapította, hogy összességében a CVA-kockázat értékelése megfelelő volt, különböző megközelítések alkalmazásával, amelyek megfeleltek a szabályozási követelményeknek és a felügyeleti felülvizsgálati és értékelési eljárásról (SREP) szóló EBA iránymutatásoknak. Az értékelés azonban rávilágított néhány olyan területre is, ahol a felügyeletet valamennyi illetékes hatóság részéről meg lehetne erősíteni. Ennek érdekében az EBA nyomon követési intézkedéseket fogadott el az illetékes hatóságok vonatkozásában, amelyeket két év múlva felülvizsgál. Ezek a nyomonkövetési intézkedések különös tekintettel a következőkre vonatkoznak:
- felülvizsgálják erőforrás-elosztásukat annak biztosítása érdekében, hogy a CVA-kockázatot mindenkor és a felügyeletük alá tartozó valamennyi intézmény esetében megfelelően figyelemmel kísérjék;
- figyelemmel kísérik a CVA mentességek belső kockázatát és potenciális tőkehatását, értékelik az értékpapír-finanszírozási ügyletekből (SFT-k) eredő CVA-kockázatot, és kritériumokat vagy referenciamutatókat dolgoznak ki a CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelményekbe való beépítésük érdekében;
- gondoskodnak arról, hogy az EBA SREP-iránymutatásait teljeskörűen alkalmazzák azáltal, hogy a CVA-kockázattal kapcsolatban minden intézménnyel felügyeleti kapcsolatot tartanak fenn;
- figyelnek arra, hogy elvégezzék az e területre vonatkozó technikai standardok követelményeinek történő megfelelés felülvizsgálatát, és továbbra is az EBA SREP-iránymutatásokban meghatározott gyakorisággal végezzenek ilyen jellegű felülvizsgálatot.
Az értékelés olyan, egyes illetékes hatóságok által kidolgozott bevált gyakorlatokat is azonosított, amelyek átvétele más illetékes hatóságok számára is hasznos lehet. Ezek közé tartoznak az intézmények tájékoztatásával kapcsolatos bevált gyakorlatok a CVA-kockázat kezelésével kapcsolatos felügyeleti elvárásokat, valamint az esetlegesen azonosított hiányosságok kezelésére irányuló intézkedéseket illetően. Ezek kiterjednek a CVA-kockázat felügyeletére is, amely biztosítja a kockázat holisztikus szemléletét azáltal, hogy figyelembe veszi a hasonló jellegű kockázatokat, mint például a piaci és a partner-hitelkockázatot, valamint az értékelési gyakorlatokkal, a számviteli szabályokkal és más típusú kiigazításokkal, például az xVA-kkal való összefüggéseket.
Jogszabályi alap és háttér
Az EBA rendelet 30. cikke előírja az EBA számára, hogy a felügyeleti eredmények következetességének és hatékonyságának további erősítése érdekében rendszeresen végezzen szakértői értékeléseket a hatáskörébe tartozó illetékes hatóságok egyes vagy valamennyi tevékenységére vonatkozóan. A szakértői értékelések az illetékes hatóságoknál megfigyelt bevált gyakorlatokkal együtt azonosítják az ennek elérését szolgáló nyomon követési intézkedéseket. Két év elteltével az EBA köteles értékelni az illetékes hatóságok által a nyomonkövetési intézkedésekre válaszul hozott intézkedések megfelelőségét és hatékonyságát.
A szakértői értékelést az EBA és a versenyhatóságok munkatársaiból álló ad hoc szakértői értékelő bizottság végezte az EBA 2022-2023-as szakértői értékelési munkatervével összhangban, az EBA-rendelet 30. cikkében foglalt eljárás és az EBA szakértői értékelési módszertana szerint.
A vizsgálat négy illetékes hatóságra terjedt ki: az EKB/SSM közvetlen felügyelete alá tartozó intézményekre, valamint Svédország, Dánia és Magyarország felügyelete alá tartozó intézményekre. Megvizsgálta az illetékes hatóságok, CVA-kockázattal kapcsolatos felügyeleti gyakorlatát, valamint azt, hogy miként ellenőrzik, hogy az intézmények megfelelnek-e az előírt feltételeknek, a harmadik országban található nem pénzügyi partnerekkel folytatott ügyletek kizárása céljából a CVA-kockázatra vonatkozó szavatolótőke-követelmények alól az 575/2013/EU rendelet 382. cikke (4) bekezdésének a) pontjával összhangban.
DOKUMENTUMOK
Szakértői értékelés a hitelértékelési korrekciós (CVA) kockázatáról
Az EBA angol nyelvű közleménye
HIVATKOZÁSOK