2021. január 6.
Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA), az EU értékpapírpiaci szabályozó hatósága közös felügyeleti intézkedést (Common Supervisory Action - CSA) indít a nemzeti illetékes hatóságokkal az ÁÉKBV költségeinek és díjainak az egész Európai Unióban (EU) történő felügyeletével kapcsolatban. A közös felügyeleti intézkedést 2021 folyamán hajtják végre.
A közös felügyeleti intézkedések célja annak értékelése, hogy a felügyelt jogalanyok megfelelnek-e az ÁÉKBV-keretrendszerben foglalt, a költségekkel kapcsolatos vonatkozó rendelkezéseknek, valamint annak a kötelezettségnek, hogy a befektetőket ne terheljék indokolatlan költségekkel. E célból a nemzeti illetékes hatóságok figyelembe veszik az ESMA által 2020 júniusában közzétett, a költségek felügyeletéről szóló felügyeleti tájékoztatót.
A közös felügyeleti intézkedés azokra a jogalanyokra is kiterjed, amelyek hatékony portfóliókezelési (Efficient Portfolio Management - EPM) technikákat alkalmaznak annak értékelésére, hogy megfelelnek-e az ÁÉKBV-keretrendszerben, valamint az ESMA ’tőzsdén kereskedett alapokról (ETF-ek) és más ÁÉKBV-kkel kapcsolatos kérdésekről’ szóló iránymutatásában meghatározott követelményeknek
A munkát az ESMA által kidolgozott közös módszertan alapján végzik. Ugyanakkor a közös felügyeleti intézkedés értékelési kerete – beleértve a hatályt, a módszertant, a felügyeleti elvárásokat és az menetrendet – az átfogó felügyeleti intézkedések konvergens módon történő végrehajtására irányuló közös erőfeszítések eredménye.
2021 folyamán, a nemzeti illetékes hatóságok az ESMA-n keresztül megosztják egymással tudásukat és tapasztalataikat annak érdekében, hogy biztosítsák a felügyeleti konvergenciát a költségekkel kapcsolatos kérdések felügyeletében, és végső soron javítsák a befektetők védelmét az egész EU-ban.
A költségek felügyeletét érintő nagyobb mértékű konvergencia biztosítása az ESMA lakossági befektetési termékek költségeivel kapcsolatos szélesebb körű erőfeszítéseinek szerves részét képezi, és kulcsfontosságú a befektetők pénzügyi piacokba vetett bizalmának javításában és a pénzügyi termékek megszerzésével kapcsolatos költségek csökkentésében. A lakossági befektetési termékek költségeinek és teljesítményének kérdését a nemzeti illetékes hatóságok az Uniós stratégiai felügyeleti prioritások közé sorolták. E prioritás alapján az ESMA azt közölte, hogy a nemzeti illetékes hatóságok 2021-ben az ESMA által koordinált felügyeleti intézkedéseket fognak végrehajtani az alapkezelők által felszámított költségek és díjak tekintetében.