2022. május 10.
Az Európai Felügyeleti Hatóságok (EBA, EIOPA és ESMA – ESA-k) közös felügyeleti nyilatkozatot adtak ki a lakossági befektetési csomagtermékekkel, illetve biztosítási alapú befektetési termékekkel (PRIIP) kapcsolatos kiemelt információkat tartalmazó dokumentum (KID) „Mi ez a termék?” szakaszáról. A felügyeleti nyilatkozatban megfogalmazott elvárások célja a PRIIP előállítók által nyújtott leírások minőségének javítása, ami ezáltal hozzájárul a lakossági befektetők jobb védelméhez.
Az ESA-k számos rossz gyakorlatot állapítottak meg a PRIIP előállítók e szakaszban szereplő termékleírásaiban. A legtöbb probléma a szöveg általános áttekinthetetlenségével kapcsolatos, ami megnehezíti a lakossági befektetők számára a termékek fő jellemzőinek megértését.
A felügyeleti nyilatkozat áttekintést nyújt ezekről a kérdésekről, és meghatározza a hatóságok elvárásait az egyes területeken annak érdekében, hogy a lakossági befektetők számára az információk megfelelő, világos és hozzáférhető módon kerüljenek megjelenítésre.
Az azonosított főbb problémák többek között a következők:
- túlságosan tág, általános kategóriák használata a termék típusának meghatározásakor;
- a nyelvezet általános érthetőségét és a szöveg elrendezését érintő rossz gyakorlatok, többek között az ilyen szövegek létrehozásának automatizálása miatt;
- elégtelen információ a tőkevédelem szintjeiről és a befektető lehetséges veszteségeiről;
- a lejárat előtti megszüntetés jellemzőinek pontatlan leírása;
- a szelvénykifizetések jellegével és ütemezésével kapcsolatos bizonytalanság;
- korlátozott információ a mögöttes eszközök sajátos jellegéről, amelyeknek a befektetők ki vannak téve;
- a tőkeáttételi tényezők és az azokhoz kapcsolódó kockázatok nem megfelelő leírása;
- a „célzott lakossági befektető” kifejezés differenciálatlan és elvont leírása.
Háttér
A kiemelt információkat tartalmazó dokumentum részét képezi a „Mi ez a termék?” című szakasz, amelynek tartalmaznia kell a termék típusára, céljaira, a megcélzott lakossági befektető típusára, a biztosítási fedezetre és a termék futamidejére vonatkozó információkat, amennyiben ezek ismertek.
DOKUMENTUMOK
Az ESA-k angol nyelvű közleménye az EBA honlapján
LINKEK