2025.09.08.

Az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság (EIOPA) benyújtotta az Európai Bizottság által a megtakarítási és befektetési unió (Savings and Investments Union) stratégia keretében kért, a kiegészítő nyugdíjak fejlesztésének támogatására irányuló technikai hozzájárulását. Válaszában az EIOPA javaslatcsomagot terjeszt elő a kiegészítő nyugdíjakra vonatkozó uniós szabályozási és felügyeleti keretrendszerek – az IORP II irányelv és a PEPP-rendelet – kiigazítására, hangsúlyozva a jó ár-érték arány, az automatikus beléptetési rendszer és a hatékonyabb felügyelet szükségességét. Az EIOPA javaslatai tekintettel vannak mind az európai polgárok, mind uniós gazdaság pénzügyi igényeire, illetve segítenének a nyugdíjlefedettség növelésében, a költségek csökkentésében, a közbizalom növelésében, valamint szigorú felügyelet biztosításában.

Az elöregedő európai társadalomnak sürgősen szüksége van életképes és skálázható kiegészítő nyugdíjrendszerre, a kötelező öregségi nyugdíjak kiegészítése és a nyugdíjszakadékok kezelése érdekében. Az eszközalapú kiegészítő nyugdíjak létfontosságúnak számítanak a jövőbeli nyugdíjak megfelelőségének elérésében, mivel lefedettséget, a szponzorok általi fokozottabb felügyeletet, illetve a tagok a döntéshozatalban való részvételét nyújtják. A személyes nyugdíjak kiegészítik a kötelező és foglalkoztatói nyugdíjakat, valamint rugalmasságot biztosítanak a megtakarításokkal rendelkezőknek azáltal, hogy nem kötöttek egy adott munkáltatóhoz. Az EIOPA Eurobarométer felmérése alapján a magánnyugdíj-termékkel rendelkező fogyasztók 48%-a pénzügyileg magabiztos a nyugdíjba vonulással kapcsolatban, szemben az ilyen termékkel nem rendelkezők 36%-ával. Ez is mutatja, hogy milyen hatással bírnak ezek az eszközök a nyugdíjba vonulással kapcsolatos bizalom növelésére.

Ebben a kontextusban az EIOPA örömmel fogadja az Európai Bizottság kezdeményezését az európai kiegészítőnyugdíjrendszer fejlesztésére vonatkozóan, valamint készséggel válaszol a technikai kérdőívre olyan javaslatokkal, amelyeknek célja az európai nyugdíjszakadék kezelése és a nyugdíjba vonulás kimenetelének javítása, illetve egyúttal a kiegészítő nyugdíj keretrendszer és a felügyeleti rendszer fejlesztése.

Az IORP II irányelv felülvizsgálatával kapcsolatban az EIOPA javaslatainak céljai a következők:

· Az IORP II irányelv szigorúbb prudenciális rendelkezéseinek végrehajtásával kapcsolatos, egyes tagállamokban felmerülő kihívások kezelése, hogy biztosítsák a tagok és a kedvezményezettek megfelelő és konzisztens védelmét az egész EU-ban.

· Kockázatalapúbb megközelítés bevezetése az IORP II irányelv prudens személy elvének (IORP II Directive’s Prudent Person Rule) szabályaiba az alternatív eszközökbe való befektetési lehetőségek előmozdítása érdekében.

· Tisztázni az IORP II irányelv hatályát és néhány fogalommeghatározását a nyugdíjmegtakarításokhoz való igazságos hozzáférés és a hosszútávú megtakarítások előnyeinek további kiaknázása végett.

· A felügyelet egyértelmű szabályozási keretrendszerrel való megerősítése, amely meghatározza a hatásköröket, a működési és pénzügyi függetlenséget, valamint egy a kockázatértékelési keretrendszerhez igazított, fokozott felügyeleti felülvizsgálati folyamatot.

Az EIOPA a PEPP-rendelet felülvizsgálatával kapcsolatos javaslatainak céljai a következők:

· Létrehozni egy egyértelmű és látható, EU-szerte érvényes nyugdíjcímkét, az alap PEPP egy egyszerűbb és felismerhetőbb névre (pl. „EuroPension”) átnevezésével, a nyugdíjcélú lakossági befektetésekre történő figyelemfelhívás és a nyugdíjszakadék áthidalása érdekében.

· Az EuroPension funkcióinak egyszerűsítése a jobb fogyasztói eredmények elérése érdekében. Az EIOPA a jelenlegi 1%-os költségplafon cseréjét javasolja egy olyan rendszerre, amely a juttatások és a hozamok alapján értékeli és súlyozza a költségeket, emellett javasolja az egyszerűsített tanácsadás bevezetését, a kötelező alszámlákra vonatkozó követelmények eltörlését és az EuroPension valóban határokon átnyúló termékké tételét.

· A szabályozási keretrendszer módosítása a méretnövekedés elérése, kiadások csökkentése és megtérülés javítása érdekében.

· A regisztráció és a felügyeleti keretrendszer egyszerűsítésének, illetve az EuroPension címke megfelelő ellenőrzésének biztosítása.

Az automatikus beléptetésre és nyugdíj-átláthatósági eszközökre vonatkozó javaslatok a következők:

· Az IORP II irányelv hatálya alá tartozó foglalkoztatói nyugdíjak vagy a munkahelyeken kínált PEPP automatikus beléptetési alapértelmezett opcióként való használata a nyugdíjlefedettség és annak mértékének javítása érdekében;

· A horizontális közzététel megfontolása az Európai Nyugdíjkövető Rendszerhez is kapcsolódó nemzeti nyugdíjkövető rendszerek kidolgozása érdekében. Minimális közzétételi követelmények bevezetése az IORP II irányelvbe és a PEPP-rendeletbe a kifizetési szakaszban fennálló információs hiányosságok orvoslására. Ezek az intézkedések átlátható információkat nyújthatnak a polgároknak mind a felhalmozási, mind a kifizetési szakaszban, és arra ösztönzik őket, hogy aktívabb szerepet vállaljanak nyugdíjtervezésükben.

Az elöregedő uniós társadalomra való tekintettel merész, nagy léptékű intézkedéseket kell hoznunk, annak érdekében, hogy növeljük a nyugdíjbiztonságot és mérsékeljük a nyugdíjszakadékot. Ebből kifolyólag célzott javaslatokat tettünk az Európai Bizottságnak, hogy átalakítsuk a foglalkoztatói és magánnyugdíjak jelenlegi keretrendszerét. A munkavállalók foglalkoztatói nyugellátást szolgáltató intézményekbe (IORP-okba) vagy egy páneurópai egyéni nyugdíjtermékbe (EuroPension) való automatikus beléptetésével, az uniós nyugdíjszabályozás következetesebb nyugdíjbefektetéseket ösztönző módosításával, valamint az „EuroPension” címke létrehozásával hosszú távú megtakarításokat tehetünk elérhetővé, illetve méltányos nyugdíjhozzáférést biztosíthatunk mindenki számára. Ha ezt jól csináljuk, nem csak azt segítjük elő, hogy az Uniós állampolgárok méltósággal élhessenek koruktól függetlenül, hanem hozzá is járulunk a Megtakarítási és Beruházási Unió (SIU) célkitűzéseinek megvalósításához is – jelentette ki Petra Hielkema, az EIOPA elnöke.

A technikai hozzájárulás és a mellékletek elolvasása

Az adatlap megtekintése

Háttér

Az EIOPA válasza korábbi munkákra épül, beleértve az EIOPA az IORP II felülvizsgálatáról szóló, 2023-ban kiadott Tanácsát, a PEPP-ről szóló személyzeti dokumentumot, valamint az Európai Számvevőszék (ECA) kiegészítő nyugdíjakról szóló különjelentését. Továbbá figyelembe veszi az Európai Bizottság Megtakarítási és Beruházási Unió (SIU) kezdeményezésében kitűzött célokat.