2026. március 24.
Az Európai Bankhatóság (EBA) a mai napon közzétette a szavatolótőkére és a leírható, illetve átalakítható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelményről (MREL) szóló második hatásvizsgálati jelentését, amelyben felméri a keretrendszer európai uniós intézményekre, piacokra és forrásszerkezetekre gyakorolt hatását. A jelentés azt mutatja, hogy az uniós bankok folytatták az MREL-képes forrásaik bővítését, javítva a piacokhoz történő hozzáférést, anélkül, hogy ez jelentős hatással lett volna üzleti modelljeikre. A kisebb bankok számára azonban maradtak strukturális kihívások.
2022 és 2024 között az uniós bankok tovább folytatták az MREL-képes forrásaik bővítését a 2024. január 1-jétől alkalmazandó teljes körű MREL-követelményeknek történő megfelelés érdekében. 2024 végére a szanálás alá vonható szervezetek átlagban a teljes kockázati kitettségérték (TREA) 34,7 százalékát kitevő, MREL szempontjából figyelembe vehető instrumentumot birtokoltak.
Az elemzés azt mutatja, hogy az MREL-követelmények meghatározása valamennyi hitelintézetet leírható és átalakítható kötelezettségek kibocsátására sarkallta. A szanálás alá vonható szervezetek többsége jelentős kibocsátásokról számolt be; 2024-ben 371 milliárd EUR értékben bocsátottak ki MREL szempontjából figyelembe vehető instrumentumokat. Bár az MREL-keretrendszer támogatja a kisebb bankokat és több pontból kiinduló (MPE) szanálási stratégiával rendelkező csoportokat a piacokhoz történő hozzáférés fejlesztésében, továbbra is maradtak strukturális jellegű kihívások, különösen a kisebb intézmények körében.
Az MREL-képes források összetétele tükrözi mind az alárendeltségi követelményeket, mind a hitelintézetek bankközi piacokon való kibocsátásra való képességeiben mutatkozó különbségeket. A leírható és átalakítható kötelezettségek kategóriáján belül az előresorolt, nem-elsőbbségi (SNP) instrumentumok váltak dominánssá. A nagyobb bankok továbbra is különböző alárendeltségi szinteken bocsátanak ki, míg a kisebb bankok nagymértékben az eredménytartalékokra és az elsődleges alapvető (CET1) tőkére hagyatkoznak az MREL-követelményeknek történő megfelelés tekintetében. Az MREL-képes források összetételében összességében a szavatolótőke aránya a legnagyobb; átlagban a TREA 20,5 százalékát teszi ki.
A hatóságok nem számoltak be jelentős, közvetlenül az MREL-követelményeknek tulajdonítható változásról a bankok üzleti modelljeiben. A kisebb, betétgyűjtésből finanszírozott intézmények azonban magasabb megfelelési költségekkel és jelentősebb komplexitással kellett, hogy szembenézzenek a bankközi piacokon már aktív nagyobb bankokhoz képest. A bankcsoportokon belüli strukturális változások korlátozottak maradtak, elsősorban inkább a szélesebb körű szanálhatósági szempontok indokolták őket, nem pedig egyedül az MREL-követelmények.?
Jogalap és háttér
Az EBA a hitelintézetek és befektetési vállalkozások helyreállítási és szanálási keretrendszerének létrehozásáról szóló irányelv (BRRD) 45l. cikke (2) bekezdésének értelmében köteles az Európai Bizottság számára három évente jelentést tenni a szavatolótőkére és a leírható, illetve átalakítható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelmények hatásáról. Ez a Jelentés az érvényes kötelezettség nyomán készítendő jelentés legfrissebb verziója.
A nyomon követési gyakorlat mellett az EBA áttekinti, hogyan észszerűsíthető a tőkepiaci és a teljes veszteségviselő képességről szóló (TLAC) / MREL-keretrendszer, figyelembe véve a Szabályozási és felügyeleti keretrendszer hatékonyságáról szóló jelentésben szereplő javaslatok megvalósítását.
Az MREL az a követelmény, amely biztosítja, hogy az érintett uniós intézmények kellő veszteségviselési képességgel rendelkezzenek a preferált szanálási stratégia megvalósítására válsághelyzet esetén.
A BRRD által az MREL-követelmények teljesítésére meghatározott határidő 2024. január 1., kivéve azon hitelintézeteket, amelyek a közelmúltban váltottak szanálási stratégiát, illetve azon hitelintézeteket, amelyek a BRRD 45m. cikke értelmében átmeneti időszakra jogosultak.
A jelentés az MREL/TLAC-jelentések, a FINREP, a Dealogic és a Markit kvantitatív adatain, valamint az EU illetékes és szanálási hatóságainak kvalitatív felmérésén alapul.
Dokumentumok
Kapcsolódó tartalom
Sajtókapcsolatok
Franca Rosa Congiu, press@eba.europa.eu +33 1 86 52 7052