2026. június 18.
Az Európai Bankhatóság (EBA) a mai napon tette közzé az éves piaci és hitelkockázati összehasonlító elemzésekről szóló, 2025. évi jelentéseit, kiemelve a bankok belső modelljeinek következetességét és megbízhatóságát érintően EU-szerte tapasztalható folyamatos előrelépést, egyben rámutatott azokra a területekre, amelyekre a felügyeletnek kiemelt figyelmet kell fordítania, mivel a legfontosabb szabályozási reformok teljes körű végrehajtása már küszöbön áll.
A piaci kockázat tekintetében az eredmények stabil és viszonylag alacsony szóródást mutatnak a kulcsfontosságú kockázati mutatók között, ami a javuló adatminőséget és a modellezési gyakorlatok konvergenciáját tükrözi. A hitelkockázat tekintetében a becsült nemteljesítési valószínűség (PD) ingadozása hosszabb távon fokozatos csökkenést mutat.
Piaci kockázat: a kereskedési könyv alapvető felülvizsgálatával (FRTB) kapcsolatos előrelépés
A 2025. évi uniós piaci kockázati benchmarking gyakorlat kézzelfogható javulást mutat az adatminőség, a konzisztencia és a bankok közötti összehasonlíthatóság terén.
A tavaly bevezetett gyakorlatnak megfelelően az értékelést két külön jelentés keretében mutatják be, amelyek a belső modell módszert (IMA) és az alternatív sztenderd módszert (ASA) fedik le. Ez javítja az átláthatóságot és az elemzés egyértelműségét, különös tekintettel arra, hogy az ASA várhatóan egyre fontosabb szerepet fog játszani a bevezetendő FRTB-keretrendszerben.
Az IMA-felmérés, amely 13 ország területén működő 43 uniós bankot érintett, a kezdeti piaci értékelés (IMV) adatminőségének jelentős javulását mutatja, az eszközosztályok közötti szóródás csökkenésével. A kockáztatott érték (VaR) ingadozása továbbra is történelmileg alacsony szinten maradt. A stresszeltkockáztatott érték (sVaR) és a járulékos kockázatitőke-követelmény (IRC) esetében azonban továbbra is magasabb a szórás.
Az ASA eredményei megerősítik annak stabilabb és összehasonlíthatóbb keretrendszerként betöltött szerepét, amelynek konzisztenciája folyamatosan javul. Különösen az érzékenységen alapuló módszer (SBM) szórása csökkent tovább, elérve az átlagosan 8 százalékos értéket.
Főbb megállapítások
IMA
- A devizainstrumentumok esetében a felügyeleti iránymutatásoknak köszönhetően fokozottabb konzisztencia mutatkozik.
- Az árupiaci instrumentumok esetében a kis mintanagyságok és az eltérő gyakorlatok következtében továbbra is tartós szóródás figyelhető meg.
- Az sVaR és az IRC esetében továbbra is nagyobb a variabilitás, a stabil VaR ellenére.
- A felügyeleti aggályok korlátozottak; a legtöbb eltérést indokoltnak ítélték.
ASA
- A további konvergencia erősíti az ASA-t, mint szabályozási referenciaértéket.
- Módszertani problémák továbbra is fennállnak a devizaárfolyam-átváltás és a részvénypiaci szektorok leképezése terén.
- Az SBM konzisztenciája javult, a szórás 8 százalékra csökkent.
- Hét bankot jelöltek meg további felügyeleti vizsgálatra.
Hitelkockázat: stabil eredmények fokozatos strukturális javulással
A hitelkockázati összehasonlító elemzés összességében stabil képet mutat, a folyamatban lévő szabályozási reformokhoz kapcsolódó strukturális javulás mellett. A belső minősítésen alapuló (IRB) megközelítés szerinti nemteljesítéskori kitettség (EAD) aránya az elmúlt években továbbra is fokozatosan csökkent. Ezen felül az összes eszközosztályban jóváhagyott lényeges modellváltozások számának növekedése arra utal, hogy az IRB-ütemterv végrehajtása a tervek szerint halad.
A 2015–2024 közötti időszakban:
- A PD-értékek ingadozása több eszközosztályban is csökkent.
- Az LGD-változékonyság nagyjából stabil maradt, enyhe csökkenő tendenciát mutatva.
A portfólió alapjául szolgáló kockázat – amelyet a tíz év alatt számított hosszú távú nemteljesítési arány jelenít meg – részben magyarázhatja a PD-változékonyságot. A várakozásoknak megfelelően bizonyos korreláció figyelhető meg a PD-k és az átlagos nemteljesítési arányok között, bár némi változékonyság továbbra is fennáll. Az LGD esetében a fedezettségi szintek közötti különbségek – amelyeket a hitelfedezeti (LtV) mutatók tükröznek – csak részben magyarázzák a megfigyelt változékonyságot.
Megjegyzés a szerkesztőknek
Az EBA éves benchmarking gyakorlatai kulcsfontosságú felügyeleti eszközöket jelentenek az uniós bankok belső modelljei konzisztenciájának és összehasonlíthatóságának értékeléséhez. Ezek támogatják a felügyeleti tevékenységet, és hozzájárulnak a szabályozási keretbe vetett bizalom erősítéséhez.
A hitelkockázat tekintetében ezek a felmérések kiegészítik az EBA átfogóbb ütemtervét az IRB-modellek javítására, amely az IRB-keretrendszer folyamatban lévő felülvizsgálatának központi pillére a Bázel III-reformok véglegesítése mellett.
A rendszeres referenciaértékek és a piaci szereplők közötti összehasonlítások biztosításával a felmérések lehetővé teszik az illetékes hatóságok számára, hogy azonosítsák az indokolatlaneltéréseket, népszerűsítsék a bevált gyakorlatokat, és biztosítsák az intézmények közötti egyenlő versenyfeltételeket.
Dokumentumok
A 2025. évi piaci kockázati benchmarkinggyakorlat eredményeiről szóló jelentés – IMA
A 2025. évi piaci kockázati benchmarkinggyakorlat eredményeiről szóló jelentés – ASA
A 2025. évi hitelkockázati benchmarkinggyakorlat eredményeiről szóló jelentés
Kapcsolódó tartalom
Piaci, partner- és hitelértékelési korrekciós kockázat (CVA)
Felügyeleti teljesítményértékelési gyakorlatok
Sajtókapcsolatok
Franca Rosa Congiu, press@eba.europa.eu +33 1 86 52 7052