2026. június 22.

Az Európai Bankhatóság (EBA) a mai napon tette közzé legfrissebb féléves irányadó jelentését a szavatolótőkére és a leírható, illetve átalakítható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelményről (MREL), amelyben friss információkat nyújt a szanálási tervezés helyzetéről, valamint azokról a forrásokról, amelyeket a bankok a követelmények teljesítésére fordítanak. 2025. decemberétől a kockázattal súlyozott eszközök (RWA) tekintetében továbbra is a „bail-in” a preferált szanálási stratégia, és a következő tizenkét hónapban a nem MREL-képessé váló instrumentumok esetében a refinanszírozási igény 231 milliárd eurót tesz ki.

A jelentés az Európai Unió (EU) területén szanálásra kijelölt 303 bankra vonatkozó összesített statisztikai adatokat tartalmaz, amelyek a szanálási hatóságok és a bankok által jelentett adatokon alapulnak, és kiterjednek mind az MREL-határozatokra, mind az  MREL forrásokra.

Főbb megállapítások

MREL-követelményrendszer

2025. december 31-én az átlagos külső MREL-kötelező követelmény – beleértve a kombinált pufferkövetelményt (CBR) is – a következő volt:

  • a globálisan rendszerszinten jelentős intézmények (G-SII-k) esetében az RWA-k 28,9 százaléka
  • a legmagasabb kategóriájú (top tier) és a „kiválasztott” (fished) bankok esetében 28,4 százalék
  • az egyéb bankok esetében 24,6 százalék

Az átlagos alárendeltségi követelmény a G-SII-k esetében az RWA tekintetében 21,4 százalékot, a legmagasabb kategóriájú/kiválasztott bankok esetében pedig 21,7 százalékot tett ki.

Az MREL-források összetétele

A bankok elsősorban szavatolótőke-instrumentumok révén teljesítik követelményeiket, amelyek a következő arányban oszlanak meg:

  • a G-SII-k esetében az RWA 19,8 százaléka
  • a legmagasabb kategóriájú/kiválasztott bankok esetében 21,5 százalék
  • az egyéb bankok esetében 21,9 százalék

Átalakítható kötelezettség tekintetében:

  • a G-SII-k és a legmagasabb kategóriájú/rendszerkockázati szempontból kiemelt bankok főként nem elsőbbségi, előresorolt kötvényekre (az RWA 8,0 százaléka, illetve 7,5 százaléka) és fedezetlen, előresorolt kötvényekre (az RWA 4,9 százaléka, illetve 6,5 százaléka) támaszkodnak
  • Az egyéb bankok inkább a fedezetlen, előresorolt adósságra támaszkodnak (az RWA-k 6,3 százaléka)

Refinanszírozási igények

A 2026. decemberére a már nem MREL-képesnek minősülő instrumentumok – mivel fennmaradó futamidejük egy év alá csökken – a következők:

  • a G-SII-k szavatolótőkéjén kívüli összes átalakítható eszköz 15,7 százaléka
  • a legmagasabb kategóriájú/rendszerkockázati szempontból kiemelt bankok esetében 20,9 százalék
  • az egyéb bankok esetében 25,4 százalék

Összességében ez a következő évre nézve 231 milliárd eurós refinanszírozási igényt jelent. A refinanszírozási igényekkel kapcsolatos további részletek az EBA kockázatértékelési jelentésében olvashatók.

Az RWA tekintetében továbbra is a hitelezői feltőkésítés a preferált szanálási stratégia (94 százalék). A döntések számát tekintve a „bail-in” (52 százalék) és az átruházási (48 százalék) stratégiák nagyjából egyensúlyban maradtak. Ez azt a tendenciát tükrözi, hogy a kisebb bankok esetében inkább az átruházási stratégiákat részesítik előnyben, míg a nagyobb intézmények esetében továbbra is a „bail-in” a preferált megoldás.

Megjegyzés a szerkesztőknek

Az EBA a bankok helyreállításáról és szanálásáról szóló irányelve (BRRD) szerinti megbízatásának részeként közzéteszi az MREL-jelentést, amely a hatóságok által meghatározott MREL-követelmények, valamint az ezekhez kapcsolódó erőforrások intézményi felépítésének nyomon követését szolgálja.

A jelentés aktuális kiadása az MREL-határozatokról szóló jelentéstételre vonatkozó új technikai szabványokon (ITS) alapul, amelyek féléves jelentéstételi ciklust vezetnek be a korábbi éves jelentéstételi gyakoriság helyett. A felülvizsgált ITS szerinti első jelentéstételi ciklus – amelynek eredményeit ez a jelentés is tükrözi – a 2025 decemberétől alkalmazandó MREL-határozatokat fedi le.  

Az MREL mint követelmény biztosítja, hogy az érintett uniós intézmények kellő veszteségtűrő képességgel rendelkezzenek a kívánt szanálási stratégia megvalósítására hiány esetén.

A BRRD által az MREL-követelmények teljesítésére meghatározott határidő 2024. január 1., kivéve a közelmúltban szanálási stratégiát váltott bankok számára, illetve azon bankok számára, amelyek a BRRD 45m. cikke értelmében hosszabbításra jogosultak.

A legmagasabb kategóriájú bankok olyan szanálás alá vonható szervezetek, amelyek egy szanálási csoporthoz tartoznak, és amelyek esetében a szanálási csoport teljes eszközállománya meghaladja a 100 milliárd eurót (BRRD 45c. cikk (5) bekezdés). A rendszerkockázati szempontból kiemelt bankok olyan szanálás alá vonható szervezetek, amelyek egy szanálási csoporthoz tartoznak, és amelyek esetében a szanálási csoport teljes eszközállománya 100 milliárd eurónál kevesebb, továbbá a szanálási hatóság értékelése szerint a bank felszámolása esetén észszerűen valószínűsíthető, hogy azok rendszerszintű kockázatot jelentenének (a BRRD 45c. cikk (6) bekezdése alapján).

További részletek az EBA 2024. évi, a felügyeleti gyakorlatok konvergenciájáról szóló jelentésében olvashatók. 

Dokumentumok

MREL-jelentés – 2025. negyedik negyedév

Kapcsolódó tartalom

MREL-jelentés

A MREL-határozatokról szóló jelentéstételre vonatkozó technikai szabványok

Vizualizációs eszköz az EDAP-on

Sajtókapcsolatok

Franca Rosa Congiu, press@eba.europa.eu +33 1 86 52 7052